Optio-oikeuksien käyttäminen Optio-oikeuden käyttäminen tarkoittaa sitä, että liikkeeseenlaskijan yhtiökokonaisuus hankitaan optio-oikeudella (avustushinta) asetetusta hinnasta riippumatta siitä, kuinka paljon optio-oikeutta käytät. Katso lisätietoja optio-oikeuksista. Vihje: Optio-oikeuksien käyttäminen on hienostunut ja joskus monimutkainen tapahtuma. Verotukselliset vaikutukset voivat vaihdella suuresti. Varmista, että neuvottelet veroneuvojalle ennen kuin käytät optio-oikeuksia. Vaihtoehdot, kun käytät optio-oikeuksia Yleensä sinulla on useita valintoja, kun käytät optio-oikeuksia: Pidä optio-oikeuksia Jos uskot, että osakekurssi nousee ajan myötä, voit hyödyntää option pitkäaikaista luonnetta ja odottaa käytä niitä, kunnes liikkeeseenlaskijan osakkeen markkinahinta ylittää avustushinnan ja olet varma, että olet valmis käyttämään optio-oikeuksiasi. Muista vain, että optio-oikeudet vanhentuvat jonkin ajan kuluttua. Optio-oikeuksilla ei ole arvoa niiden vanhentumisen jälkeen. Tämän lähestymistavan edut ovat: sinun on viivytettävä kaikki verotukselliset vaikutukset, kunnes käytät optio-oikeuksiasi ja mahdolliset arvot varastossa, mikä lisää voittoa, kun käytät niitä. Käynnistä liiketoimintaryhmä (käteisvarasto) Käytä optio-oikeuksiasi ostamiesi osakkeiden ostamiseen ja pidä varastossa. Vaihtoehdon tyypistä riippuen saatat joutua tallettamaan käteisvaroja tai lainata marginaalia käyttäen muita arvopapereita Fidelity-tililläsi vakuudeksi, joka maksaa optiokustannukset, välityspalkkiot ja mahdolliset palkkiot ja verot (jos olet hyväksynyt marginaalin). Tämän lähestymistavan edut ovat: yrityksesi osakekannan edut (mukaan lukien mahdolliset osingot) mahdollinen markkinaosuus yrityksesi hinnasta. Tee liikkeellelaskut ja myydä kattama liiketoimintasi Harjoittele optio-oikeuksiasi ostamiesi osakkeiden hankkimiseksi, myydä sitten riittävästi yhtiön osakkeita (samanaikaisesti) kattamaan optio-oikeuksia, verot ja välityspalkkiot ja maksut. Harjoittelun ja myyntitapahtuman välityksellä saatavat tuotot ovat osakkeita. Saatat saada jäljellä olevan määrän käteisenä. Tämän lähestymistavan edut ovat: yrityksesi osakekannan edut (mukaan lukien mahdolliset osingot) mahdollinen markkinaosuus yrityksesi hinnasta. kyky kattaa optio-oikeudenkäyntikulut, verot ja välityspalkkiot ja kaikki palkkiot myyntituloilla. Käynnistä liiketapahtuma (käteisellä) Tätä kaupankäyntiä, joka on saatavissa vain Fidelityiltä, jos Fidelity hallinnoi optio-ohjelmaa, voit käyttää optio-oikeuttasi ostaa osakkeita ja myydä hankittuja osakkeita samalla aikaa ilman omaa käteistäsi. Harjoittelua ja myyntitapahtumaa saatavat tuotot ovat yhtä suuret kuin osakkeen käypä markkina-arvo, josta on vähennetty avustushinta ja vaadittu verosaamis - ja välityspalkkio sekä kaikki palkkiot (voitot). Tämän lähestymistavan edut ovat: käteisvarat (tuotosta saatava tuotto) mahdollisuus käyttää tuottoa monipuolistaa sijoitussi sijoitustasi kumppanin Fidelity-tilin kautta. Vihje: Tiedä optio-oikeuksien voimassaolon päättymispäivä. Kun ne ovat vanhentuneet, niillä ei ole arvoa. Esimerkki kannustuskannasta Optio Harjoittelu Disqualifying Dispositions ndash Osuudet myydään ennen määritettyä odotusaikaa Optioiden määrä: 100 Tuen hinta: 10 Käytettävissä oleva käypä arvo: 50 Käypä käypä arvo myyty: 70 Kaupan tyyppi: Harjoitus ja pidätys 50 Kun optio-oikeutesi 1. tammikuuta, pääset käyttämään osakkeita. Osakekurssi on 50. Optio-oikeutesi maksaa 1000 (100 osaketta x 10 avustushinta). Maksat optio-oikeudenkäyntikulut (1 000 euroa) työnantajallesi ja saat 100 välitystiliäsi. 1. kesäkuuta osakekurssi on 70. Voit myydä 100 osaketta nykyisellä markkina-arvolla. Kun myydät osakkeita, jotka on vastaanotettu optio-oikeudella, sinun on ilmoitettava työnantajallesi (tämä luo hylkäävän luonteen). Maksetaan tavanomainen tulovero avustushinnan (10) ja täyden markkina-arvon välisestä erotuksesta ( 50). Tässä esimerkissä 40 osaketta eli 4 000. Maksaa luovutusvoitovero (50) ja myyntihinnan (70) markkina-arvon välinen erotus. Tässä esimerkissä 20 osaketta eli 2 000. Jos olisit odottanut myymästä optio-oikeuksiasi yli vuoden kuluttua optio-oikeuksien käyttämisestä ja kahden vuoden kuluttua myöntämispäivästä, maksat luovutusmaksun ja myyntihinnan välisestä erotuksesta tavanomaisen tulon sijasta. Seuraavat vaiheetJos saat mahdollisuuden ostaa varastosta maksua palveluistasi, sinulla saattaa olla tuloja, kun saat valinnan, kun käytät vaihtoehtoa tai kun hävität vaihtoehdon tai varastosi, kun olet käyttänyt vaihtoehtoa. Optio-oikeuksia on kahdenlaisia: Optio-oikeuksien nojalla annetut optiot tai kannustinjärjestelmä (ISO) - suunnitelma ovat lakisääteisiä optio-oikeuksia. Optio-oikeudet, joita ei myönnetä työntekijöiden osakehankintasuunnitelman tai ISO-suunnitelmaan eivät ole tilivelvollisia optio-oikeuksia. Katso julkaisu 525. Verotettava ja maksamaton tulo. auttaa sinua määrittämään, onko sinulla lakisääteinen vai ei-varattu optio. Lakisääteiset optio-oikeudet Jos työnantaja myöntää sinulle lakisääteisen optio-oikeuden, et yleensä sisällytä mitään summaa bruttotulokseensa, kun saat tai käytät vaihtoehtoa. Sinulla saattaa kuitenkin olla vaihtoehtoinen vähimmäisverotus, kun käytät ISO: tä. Lisätietoja on lomakkeessa 6251. Sinulla on verotettavaa tuloa tai vähennyskelvottomuutta, kun myydät ostamasi varaston, kun käytät vaihtoehtoa. Yleisesti tätä määrää pidätte myyntivoitona tai tappiona. Kuitenkin, jos et täytä erityisiä pitojakson vaatimuksia, sinun on käsiteltävä tuloja myynnistä tavanomaisina tuloina. Lisää nämä määrät, joita pidetään palkkana, varaston perustana määritettäessä kantatiedon saatavuutta tai tappiota. Katso julkaisusta 525 yksityiskohtaiset tiedot optio-oikeuksien tyypistä sekä säännöt siitä, milloin tulot raportoidaan ja miten tulot raportoidaan tuloverotarkoituksiin. Kannustinjärjestelmän optio - ISO: n käyttämisen jälkeen työnantajastasi tulee saada lomake 3921 (PDF), kannustuskannan käyttäminen osaston 422 (b) mukaisesti. Tässä lomakkeessa ilmoitetaan tärkeät päivämäärät ja arvot, joiden avulla määritetään oikea määrä pääomaa ja tavanomaisia tuloja (mikäli mahdollista) ilmoitettavaksi palautuksestasi. Työntekijän osakehankintasuunnitelma - Kun olet ensin hankkinut tai ostanut osakkeita, jotka on hankittu käyttämällä työntekijän osakehankintasuunnitelman mukaista optiota, sinun on saatava työnantajallasi lomake 3922 (PDF) 423 (c) kohta. Tässä lomakkeessa ilmoitetaan tärkeät päivämäärät ja arvot, joiden avulla määritetään oikea määrä pääomaa ja tavanomaisia tuloja, jotka on ilmoitettava palautuksestasi. Tilattomat optio-oikeudet Jos työnantaja myöntää sinulle ei-toivottua optio-oikeutta, sisällytettävä tulo ja siihen sisällyttävä aika riippuvat siitä, voidaanko optioiden käypä markkina-arvo helposti määrittää. Helposti määritetty käypä markkina-arvo - Jos vaihtoehtoa vaihdetaan aktiivisesti vakiintuneilla markkinoilla, voit helposti määrittää optioiden oikeudenmukainen markkina-arvo. Katso julkaisu 525 muissa olosuhteissa, joissa voit helposti määrittää optio-oikeuden oikeudenmukaisen markkina-arvon ja säännöt, joiden perusteella määrität, milloin sinun pitäisi ilmoittaa tulot optioon, jolla on helposti määritettävissä oleva käypä markkina-arvo. Ei helposti määritettävissä oleva kohtuullinen markkina-arvo - Useimmilla tilastoimattomilla optioilla ei ole helposti määritettävissä olevaa markkina-arvoa. Vaihtoehtoisilla optioilla, joilla ei ole helposti määritettävissä olevaa käypää markkina-arvoa, ei ole verotettavaa tapahtumaa, kun optio myönnetään, mutta sinun on sisällytettävä tulokseen käypä arvo, joka on vähennetty suorituksen jälkeen, vähennettynä suorituksen yhteydessä. Sinulla on verotettava tulo tai vähennyskelvottomuus, kun myydät varastosi, jonka olet saanut käyttämällä optiota. Yleisesti tätä määrää pidätte myyntivoitona tai tappiona. Tarkempia tietoja tai raportointivaatimuksia on julkaisussa 525. Viimeisimmät päivitetyt tai päivitetyt sivut: 17. helmikuuta 2017Henkilöstön optio-oikeudet: määritelmät ja avainkäsitteet John Summa. CTA, PhD, HedgeMyOptionsin ja OptionsNerd Letsin perustaja Aloita osallistujien kanssa apurahansaaja (työntekijä) ja luovuttaja (työnantaja). Jälkimmäinen on yritys, joka käyttää apurahaa tai työntekijää. Apurahanhoitaja voi olla toimeenpaneva tai palkattu tai palkattu työntekijä, ja sitä kutsutaan usein myös optioksi. Tämä osapuoli saa ESO: n osakekorvauksen, yleensä tietyin rajoituksin. Yksi tärkeimmistä rajoituksista on ns. Määräaika on se aika, jonka työntekijän on odotettava voidakseen käyttää ESO: ita. ESO-järjestöjen käyttäminen, jossa optio-osake ilmoittaa yhtiölle, että hän haluaisi ostaa osakkeita, antaa optiolle mahdollisuuden ostaa viitattuja osakkeita ESO-optiosopimuksessa ilmoitetulla lakkohinnalla. Ostettu varasto (kokonaisuudessaan tai osittain) voidaan sitten myydä välittömästi seuraavan parhaan markkinahinnan. Mitä korkeampi markkinahinta harjoittelusta tai lakkohinnasta on, sitä suurempi on leviäminen ja sen vuoksi suurempi palkkaus (ei voitto), jonka työntekijä saa. Kuten näette myöhemmin, tämä käynnistää verotapahtuman, jossa tavanomaista korvausverokantaa sovelletaan levitykseen. Esimerkiksi, jos ESOssa on 30 euron käyttökurssi, kun käytät ESO: itasi, voit hankkia (osta) määrätyt osakekannat 30: llä. Toisin sanoen riippumatta siitä, kuinka paljon markkinahinta varastossa on suurempi on, kun liikuntatila hankkii varaston lakkohintaa, ja mitä suurempi ero lakon ja markkinahinnan välillä, sitä suuremmat tulot ovat. Vesting ESO: t katsotaan annetuiksi, kun työntekijä saa harjoittaa ja ostaa varastoja, mutta varastosta ei välttämättä ole joitain (harvinaisia) tapauksia. On tärkeää lukea huolellisesti, mitä kutsutaan yhtiön osakeoptio-ohjelmaksi ja optiosopimukseksi työntekijöiden käytettävissä olevien oikeuksien ja avainrajoitusten määrittämiseksi. Hallintoneuvosto laatii edellisen ja sisältää yksityiskohdat avustuksen saajan tai optio-oikeuden oikeuksista. Optiosopimus tarjoaa kuitenkin tärkeimmät tiedot, kuten ansainta-aikataulun, avustuksen edustamat osakkeet ja harjoituksen tai lakko-hinnan. Tietenkin ESO: n oikeudenomistajiin liittyvät ehdot määritellään myös. (Jos haluat lisätietoja ylimmän johdon korvausrajoista, lue kuinka rajoitetut varat ja velkakirjat ovat verotettuja.) ESO: t yleensä liityvät eräpäiviin eräpäivän muodossa. Tämä on kirjoitettu optiosopimuksessa. ESO: t normaalisti liityvät ennalta määrättyihin päivämääriin. Esimerkiksi sinulla voi olla 25 liiraa vuodessa (yksi vuosi myöntämispäivästä), toinen 25 voi liittyä kahteen vuoteen ja niin edelleen, kunnes sinusta pidetään täysin omistautettuna. Jos et käytä vaihtoehtoja vuoden ensimmäisen (25 vuoden aikana), sinulla on kumulatiivinen kasvu prosentteina annetuista ja nyt käytetyistä vaihtoehdoista kahden vuoden aikana. Kun kaikki ovat ansainneet, voit harjoitella koko ryhmää tai voit käyttää osaa täysin omistavista ESO: sta. (Lue lisää siitä, miten voin liittää jotain) Maksaminen varastosta Toisin sanoen tässä vaiheessa voit pyytää 25: tä tuhannesta 1000: stä ESOn osakkeesta, joten saat 250 osaketta varastossa vaihtoehto. Sinun on varauduttava rahaan, joka maksaa varastosta, mutta maksamasi hinta on lakko hinta eikä markkinahinta (lähdevero ja muut valtion ja liittovaltion tuloverot vähennetään tällä hetkellä työnantajan ja ostohinta sisältää tyypillisesti nämä verot osakkeiden hankintahintaan). Kaikki tiedot ESO: n saamisista (jos sinulla on joitakin tai joissakin on tällä hetkellä voimassa), löytyvät uudestaan niin kutsutusta optiosopimuksesta ja yhtiön osakekannasta. Muista lukea ne huolellisesti, sillä hienotulostus voi joskus piilottaa tärkeitä vihjeitä siitä, mitä et voi tai ei ehkä pysty tekemään ESO: n kanssa, ja tarkalleen, milloin voit alkaa hallita niitä tehokkaasti. Tässä on joitain hankalia kysymyksiä, erityisesti työsuhteen päättymisestä (joko vapaaehtoisesti tai tahattomasti). Jos työsuhde päättyy, toisin kuin omistuksessa oleva varastosi, et pysty pitämään vaihtoehtoja ennen tai jälkeen heidät. Vaikka jotkin näkökohdat voidaan ottaa huomioon olosuhteissa, joiden vuoksi työsuhde päättyi, useimmiten ESO-sopimus päättyy työsuhteessa tai vasta sen jälkeen. Jos optioita on annettu ennen työsuhteen päättymistä, sinulla voi olla pieni ikkuna, jota kutsutaan EKG: ksi. Jos olet suojaava asema, todennäköisyys työsuhteen päättymisestä on tärkeä näkökohta. Tämä johtuu siitä, että jos menetät oman pääomansiirtymän, sinä jätät omat riskialttiit suojaukset (joilla ei ole pääomansiirtoa). Jos sinulla on tappiot suojauksissasi ja voitot ESOssa, joita ei voida toteuttaa, syntyy suuri tappioriski. (Lisätietoja siitä, miten suojaus toimii suojaamisessa Layman-termeissä.) ESO Spread Lets tarkastelee tarkemmin ns. Leviämistä lakkojen ja osakekurssin välillä. Jos sinulla on ESOs 25-lakko, osakekurssi on 50, ja haluat käyttää 25: tä tuhannesta 1000: stä ESO: n osakkeesta, sinun on maksettava osakkeista 25 x 250, mikä on yhtä suuri kuin 6 250 ennen verot. Tällä hetkellä kuitenkin markkinoiden arvo on 12 500. Siksi, jos käytät ja myydät samanaikaisesti, yritykseltä hankitut osuudet ESO: n käyttämisestä aiheuttavat nettosi yhteensä 6 250 (ennakko). Kuten edellä mainittiin, kuitenkin sisäisen (levinneisyyden) arvonnousu verotetaan tavallisina tuloina. kaikki syksyllä, kun teet harjoituksen. Ja mikä pahempaa, et saa verotusta aikaisempaan tai ulkoiseen arvoon ESO: n osuudessa, mikä voi olla huomattava. Jos palaat veroihin, jos sinulla on 40 veroprosenttia, et vain luovu koko harjoituksen aika-arvosta, mutta luopumme 40: stä harjoituksen sisäisestä arvosta. Joten 6 250 nyt pienenee 3.750: een. Jos et myydä varastosta, sinun on edelleen verotettava harjoittelussa, usein unohdettu riski. Mahdolliset voitot varastossa liikennöinnin jälkeen verotetaan kuitenkin myyntivoitonaan. pitkä tai lyhytaikainen riippuen siitä, kuinka kauan sinulla on ostettu kantaliike (Sinun pitää hankkia hankittu kalusto yhden vuoden ja päivän jälkeen harjoituksen jälkeen saadaksesi alhaisemman myyntivoiton verokannan). (Jos haluat lisätietoja myyntivoitoveroista, katso Verotukselliset vaikutukset pääomavoittoihin.) Oletetaan, että ESO on saanut tai osa avustasi (esimerkiksi 25 tuhannesta 1000 osakkeesta tai 250 osakkeesta) ja haluat käyttää ja hankkia 250 osaketta yhtiön osakekannasta. Sinun tulee ilmoittaa yrityksellesi aikomuksesta käyttää. Sinua vaadittaisiin sitten maksamaan harjoittelun hinta. Kuten alla olevasta taulukosta löytyy, jos varastossa on kaupankäyntiä 50: ssä ja harjoitteluhinta on 40, sinun on hankittava 10 000 kpl varastosta (40 x 250 10 000). Mutta on enemmän. Jos nämä ovat pätemättömiä optio-oikeuksia, sinun on myös maksettava lähdevero (käsitellään yksityiskohtaisemmin tämän opetusohjelman osassa verovaikutuksista). Jos myydät varastosi markkinahintaan 50, näet 2,500: n suuruisen voiton (12 500 - 10 000) yläpuolella, mikä on levinneisyys (joskus kutsutaan bargain-elementiksi). 2500 edustaa rahamäärän määrää (kuinka kaukana ylityskorosta (eli 50 - 40 10). Tämä rahan määrä on myös verotettava tulosi, joka IRS: n katsotaan korvauksen korotuksi, Kuvio 1: Yksinkertainen ESO-hanke 250 osakkeen hankkimiseksi 10: llä sisäisellä arvolla Riippumatta siitä, onko hankittuja 250 osaketta myyty, toteutunut voitto toteutuu ja laukaisee verotapahtuman. voit hankkia varastossa, jos on olemassa hinnanmuutoksia, olettaen, ettet likvidoitu, tämä tuottaa joko enemmän voittoja tai joitakin tappiota varastossa kannassa. Tämän opetusohjelman viimeiset osat tarkastelevat verotuksellisia seurauksia varaston pitämisestä ja myynnistä välittömästi Käyttämällä osaa tai koko hankitusta varastosta syntyy joitain vaikeita kysymyksiä, jotka liittyvät verovelvollisen virheiden yhteensopimattomuuteen. Luonnollinen Versus Aikavyöhykkeen Arvo Kuten yllä olevassa taulukossa on, luontainen arvo on 10. Tämä arvo ei kuitenkaan ole vain arvon vaihtoehdoista. Läsnä on myös näkymättömiä arvoja, nimeltään aika-arvo, arvo, joka menetetään harjoituksen aikana. Aika-arvo voi olla suurempi tai pienempi riippuen jäljellä olevasta jäljellä olevasta määrästä (ESO: n päättymispäivä) ja useista muista muuttujista. Useimmilla ESOsilla on ilmoitettu viimeinen voimassaolopäivä jopa 10 vuotta. Joten miten näemme tämän aikaarvon arvon komponentin Sinun täytyy käyttää teoreettista hinnoittelumallia, kuten Black-Scholes, joka laskee sinulle ESO-arvosi. Sinun tulisi olla tietoinen siitä, että ESO: n käyttäminen, vaikka se voi ottaa sisäisen arvon, antaa yleensä aika-arvon (olettaen, että jäljellä on jäljellä), mikä johtaa mahdollisesti suurempaan piilotettuun mahdolliseen kustannukseen, joka voi olla todellisuudessa suurempi kuin luontainen arvo. (Lisätietoja mallin toimivuudesta on kohdassa Accounting and Valuing Employee Stock Options.) ESO-arvojen koostumus muuttuu osakekurssien ja jäljellä olevan ajan kuluttua (ja volatiliteettitasojen muutosten) liikkumiseen. Kun osakekurssi on lakkohinnan alapuolella, vaihtoehdon katsotaan olevan pois rahoista (jotka tunnetaan myös nimellä veden alla). Kun rahalla on tai pois, ESO: lla ei ole mitään sisäistä arvoa, vaan vain aika-arvo (leveys on nolla, kun rahalla). Koska ESO: ita ei käydä kauppaa jälkimarkkinoilla, et näe sitä arvoa, jonka he todella ovat (koska ei ole markkinahintaa kuin heidän luetelluilla vaihtoehtoisilla veljillä). Jälleen tarvitset hinnoittelumallin, jonka avulla voit liittää panokset (lyöntihinta, jäljellä oleva aika, osakekurssi, riskittömät korot ja volatiliteetti). Tämä tuottaa teoreettisen tai oikeudenmukaisen hinnan, joka edustaa puhdasta aika-arvoa (kutsutaan myös ulkoiseksi arvoksi). Mitä tarkoittaa Harjoitus tarkoittaa harjoitusta, jolla toteutetaan sopimuksessa määritelty oikeus. Vaihto-optioilla optio-oikeuden haltijalla on oikeus mutta ei velvollisuus ostaa tai myydä kohde-etuutena olevaa instrumenttia tiettynä ajankohtana tai sitä ennen tiettynä ajankohtana. Jos haltija päättää ostaa tai myydä taustalla olevan instrumentin (sen sijaan, että sopimuksesta päästäisi arvottomaksi tai suljettaisiin positio), hän käyttää vaihtoehtoa ja hyödyntää sopimuksessa määrättyä oikeutta. RAHOITUSTOIMINTA Liiketoiminnan kaupankäynnissä optiotodistuksella hankintasopimuksen ostaja (tai haltija) voi käyttää oikeuttaan ostaa kohde-etuutena olevat osakkeet määritetyllä hinnalla (lakkohinto). Laitoksen ostaja voi käyttää oikeuttaan myydä taustalla olevat osakkeet sovitulla hinnalla. Jos ostaja haluaa käyttää option, hänen on ilmoitettava option myyjälle (optiosopimuksen kirjoittaja). Tämä saavutetaan harjoitusilmoituksella, välittäjä ilmoittaa, että asiakas haluaa käyttää oikeuttaan ostaa tai myydä taustalla olevaa vakuutta. Harjoitusilmoitus toimitetaan option myyjälle Option Clearing Corporationin välityksellä. Vaikka ostajalla on oikeus mutta ei velvollisuutta käyttää option, myyjä on velvollinen täyttämään sopimuksen ehdot, jos ostaja päättää käyttää option. Suurin osa optiosopimuksista ei käytetä, vaan sen sijaan niiden on lopetettava arvoton tai suljettava vastakkaisilla tehtävillä. Vaihtoehtoinen haltija voi esimerkiksi sulkea pitkän puhelun tai asettaa sen ennen päättymistä myymällä sen (olettaen, että sopimuksella on markkina-arvo). Jos vaihtoehdon voimassaolo päättyy, haltijalla ei ole enää mitään sopimuksessa myönnettyjä oikeuksia. Lisäksi haltija menettää optio-oikeudesta maksetun palkkion sekä kaikki sen ostoon liittyvät palkkiot ja palkkiot.
No comments:
Post a Comment